2020年8月5日星期三
時事-香港國泰民安,走難不是移民
2020年7月20日星期一
投資組合變動 賣出 6889 - 2020-07-21
2020年7月3日星期五
股票學習 - 美股股息稅和退稅
投資組合檢討 2020-7-04
0012 恒基地產
2128 中國聯塑
2119 捷榮國際控股
1503 招商局商業房託
美股
ALIN PRA
ANGL
BABA
BYND
MMU
MSFT
OTIS
PML
QQQ
債
GEO 5 1/8 04/01/23 RAG8
GME 6 3/4 03/15/21 8AB5
OXY 2.7 02/15/23
PBI 4 5/8 03/15/24
SWN 4.95 01/23/25
2020年6月1日星期一
時事-辦公室政治二
上一回故事首次得到了讀者的回覆,我非常多謝這位讀者這有耐性看我的文章,雖然看來回覆是不太認同我文章的內容。其實我不想在故事加入太多立場,可能寫寫吓不知不覺又寫了些反映自己立場的文字出來。作為一個無權無勢的小小小市民,我心𥚃並不高興,但我也不想和人爭辯太多,作決定的都是少數精英統治者,在這裏BLOGGER們辯論得面紅耳赤,世界還是一樣地轉,作為投資者,是要看清市場先生告訴我們他的看法,這比自己的看法重要。
這個故事其實有許多細節未講,作為回應,我也補充一下我的故事及寫一下最新的內容。 U 公司本身也只是以牟利為先的公司,並非甚麼NGO,本質和 C 公司相近,只是 U 公司的文化比較開放,容許下屬批評,每位員工也少量股權,可以影響管理層。相反 C 公司的員工就是 100% 生產工具,沒有任何股權可言,這也是我要以公司的角度去寫事情,我只能以公司的角度才能解釋我所看到那些決策者的決定背後到底在想甚麼,若用一般政府的想法我很難給自己一個圓滿的解釋。
C公司併購 A 公司之初,是 A 公司賺錢能力強,但經過多年後,C公司由於有個獨特的半壟斷市場,生意越做越大,漸漸比A公司賺得更多錢,變成 A 公司依靠 C 公司做生意。不過反過來說,A公司自被併賺以來,公司 CEO 是由 C 公司空降下來,眾 A 公司員工不服,2家公司的企業文化一直都無法好好融合起來,公司管理出問題,好人材都不願意夾在員工和母公司之間成為管理層,結果只有些二流人才上位,加上 C 公司有意無意間限制 A 公司的客戶和供應商都要使用和 C 公司友好的公司,令 A 公司的發展受到嚴重限制,雖然有些 C 公司帶來的生意令部份 A 公司的銷售員得益,卻沒有讓 A 公司大部份員工心悅誠服。
C 公司的想法也是有跡可尋的。他們同期從 P 公司併賺了 M 公司,而且他們覺得自己管理得很成功。另外,S公司的管治方式也是 C 公司一直讚許的模式。M公司、 S 公司再加上以 IT 著名 C 公司的 Z 市分部的混合體,是 C 公司的最終目標。C 公司既然出手公然干預 A 公司的運作,就應該已預計 U 公司的反制手段,這中間的角力,連 2 家的 CEO 也未知結果。
對於我們這些小員工,就像聽到天氣預告有風球接近一樣,要做些防風措施,但不一定要急急走,風雨過後,有人會選擇重建家園,也有人選擇去其他地方住,離開的員工就等同要去創業,要走出 COMFORT ZONE 闖出新的生活。可是政治和天氣一樣是變幻無常的,C 公司的 CEO 位置也不一定是牢不可破,外面的人完全無法得知任何內部消息,最重要還是自己的防備配置夠堅定,目標清楚,A 公司的價值也非一日就能被取代,即使要找替代公司也需要時間,且看以後如何發展。
2020年5月25日星期一
時事-辦公室政治
2020年5月3日星期日
投資組合檢討 2020-05-02
5月1日晚美股時間只以月供方式加了2手QQQ,Microsoft早前在152多買了5股。我追看另一位BLOGGER 美股及科技長線投資網誌 (但其實他好像沒有筆名) 發現我跟他對美股的看法很相似,我本人對MSFT, QQQ, VISA, MASTERCARD也很有興趣,FAANG + TESLA 我全部都有興趣,但錢太小,最後還是在4月初開始以買入QQQ代替算了,VISA / MASTERCARD 等有錢又啱價再算。OTIS 是跟基金黃推介,此股合我胃口,所以在50元買入了 10 手。美股美債最近沒太多想法,反而對港股收息股興趣較大。
0012 恒基地產
2128 中國聯塑
2119 捷榮國際控股
1503 招商局商業房託
美股
ALIN PRA
ANGL
BABA
BYND
MMU
MSFT
OTIS
PML
QQQ
債
GEO 5 1/8 04/01/23 RAG8
GME 6 3/4 03/15/21 8AB5
OXY 2.7 02/15/23
PBI 4 5/8 03/15/24
SWN 4.95 01/23/25
感想
- 小心做人多擠迫的買賣,只要人多擠迫的地方,大鱷便會找機會搵食。 我覺得這次負油價完全是一個大鱷佈出來的局,美國交易所像強國一樣話改規則便改規則,事前連大部份交易商系統都未能配合用負數買賣,相信香港那些專業財演也不是個個都知道有負油價的存在,由於太多炒家以為0.01是期油的底價,大鱷便利用了這個制度漏洞來殺普通散戶炒家。
- 期貨原來是真的有交收。我一直都不明白商品期貨的操作,特別是為何那些指數期貨,期貨ETF,從來沒有人會提實物交收這一環節,原來ETF的操作就是在期貨到期前換到下一個月期貨來避免了實物交收這一環,那就是會每月都產生了轉倉成本。
- 除了商品,我在自己買的公司債難保有一天也會出現負數,交易所轉規則需要保持警覺。
- ETF也是要小心,特別是主動型和槓桿式ETF,那些2X, 3X的ETF在這次美股大跌中也有一些清盤了,ETF的風險也不能忽視。
- 經此最近一連串事件後,對於其他如美國、新加坡 REITS和借日元買貨我要更多時間去了解後才會有行動,特別是借日元這件事,由90年代日本大媽炒澳元到最近的買債爆煲,日元拆倉大升都是殺人無數的元兇。
若疫情完結後,最大的風險首先是經濟可能持續不景,然後如果經濟好轉後,也要防止因為大印鈔票後的報復式加息,信報曹仁超先生以前常常提及的前聯儲局局長雪茄伏,他把聯邦基金利息加到22.4厘來壓制通脹的故事的我不時都會記在心,提醒自己要對加息風險保持警覺性,如果香港有一天要付10厘息以上來供樓應該會死好多人,包括我在內。