2024年1月1日星期一

投資組合 2023 12月 - 投資組合

到年尾先有時間再做番個表出來,由於賣樓現金都注入了IB,所有差不多8成是現金,收息用來抵消租金。組合更簡化了,港股去掉了新創建,美股也只是小注加了2隻, 下年首要目標在英國買樓,因此會先專注換英鎊。

NamePortfolio %Chinese Name
GBP
AEWU0.18%
BATS0.13%
BLND0.19%
SMIF0.26%
SUBTOTAL %0.76%
HK
11.03%長和
10382.74%長江基建
12992.21%友邦保險
13731.24%國際家居零售
22170.20%譚仔國際
68231.22%香港電訊
SUBTOTAL %3.36%
US
AAPL4.09%
ATCO PRH0.35%
AWF0.15%
MSFT0.86%
NVDA0.38%
OXY1.09%
PDI0.68%
PLTR0.26%
TSLA1.32%
VUSD0.36%
VZ2.86%
VUSD0.30%
VZ0.59%
SUBTOTAL %13.27%
ENVA 8 1/2 09/01/24 8AB9 - Enova International Inc ENVA 8 1/2 09/01/241.52%
PKOH 6 5/8 04/15/27 7AR8 - Park-Ohio Industries Inc PKOH 6 5/8 04/15/271.43%
SWN 4.95 01/23/25 - Southwestern Energy Co SWN 4.95 01/23/250.75%
SUBTOTAL %:3.70%
Options
0.00%
SUBTOTAL %:0.00%
Cash
GBP1.36%
HKD1.02%
USD76.53%
SUBTOTAL %:78.90%
TOTAL100.00%

投資廢論 2023 1月 - 時間是你朋友還是敵人

一年之計在於春,過去一年自己經歷了許多人生關卡,今天終於可以暫時休息。

美股今年超出大部份人的預期上升,而且升幅驚人,坐住美國股票,時間是你的朋友,即使坐艇也會有返家鄉的一天,至於時間是敵人的股票就不用我說,全球股票下跌的地區屈指可數,如果你做生意,正常都會想要坐貨越坐越升值既生意,越坐貨越蝕既生意就無謂沾手,而且另一世界的沽神永遠不會讓人失望,只要那個他看不過眼的行業一息尚存,總有辦法把那行業打至死。

2023 年因個人因素在美股沒大動作,結果也是損失了低位買貨機會,即使之前1年減了貨也沒有取得很高的增長。過去的已過去,來年大選,做個預測作為自己的計劃,簡單來說,所有壞因素都係等10月大選後才會反映,10月之前可能會有些大調整,不過都會是平穩過渡。


港股我不懂預測了,有大師估計港股會上40000點,我很贊成,如果港元兌美元由7.8跌至7800港元換1美元的話,40000點港股不會是夢,如果有如果,我早就發逹了。給合中港股都係坐艇,由於人已不在港,無法感受到市面氣氛,很難掌握一手資料,但艇已坐,唯有繼續收息再見機行事,但我隨時也有心理準備一有唔對路就清倉,雖然我仍然覺得港股會係陰乾式下跌,但幾年熊市總有幾個月牛市可能出現。 

一部車引擎壞咗,車主心知換唔到另一部引擎,日日係度講話車軚、避震同波箱有問題,架車都係只會繼續壞落去,最終引擎換唔換到無人知,但未見到換之前,架車都唔會正常行到,我唔會想坐呢架車。


英國股票我還在觀察中,不過可以公開一些我沒聽過別人介紹的名字集思廣益。

NATIONAL GRID

英國電力公司都是私營的,英格蘭的電力公司都是向這家公司租用電網再轉隻,所以穩陣收息來說這家才是不能倒的公司。


ALDI 超市

這家德國超市在英國今年的增長驚人,不停開分店,而其工資比初級醫生時薪更高,是最讓我印象深刻的公司。可惜的是這家公司只是私人擁有,沒有上市。替代的公司就只有 COSTCO,它在英國分店不算很多,不過我親身經驗其英國的店也是很受歡迎。在英國,PRIMARK 之類的時裝店是好,但超市才是必須,在英國這個不太流行實體店購物的地方,實體超市遠比其他鋪頭重要。


是咁的,我有個鄰居,日日係屋企大大聲話要打我好憎我,仲俾我聽到,但平日出門見面,佢又再我推銷佢自己造既鞋,相對這樣的人,你會有咩諗法,無錯佢精神分裂,所以我係唔會同佢買鞋,不過之前未認清楚佢,幫佢買落咗啲鞋,未搵到其他人補鞋之前都仲迫住要幫襯佢,但我又好驚佢攻擊我,心情好複雜,只能寄望有日佢自己去睇精神科睇好佢,不過呢啲症狀通常只會越來越差3、5,7年後最後搞到警察捉去精神病院。



2023年11月26日星期日

投資廢論 2023 11月 - 又係準備大選

幾經辛苦終於在英國考車牌成功,開心到幾乎喊出來,又要忙住為出車做準備,所以只能寫得很短。

之前幾個月大上大落一輪最後又回復原來的情況,正面向好,通脹似乎受控,息不加但也不會大減,如果股市太熱,聯儲仍然會出手打壓,所以大市還是平穩居多。其實巴菲特俾人覺得勁既時間一般都係熊市多,牛市啲人會話巴菲特唔掂,依家係就業市場唔太差但生意好難做,對中小企來說是經濟不景,錢都集中到穩陣之選。

12 月尾美股可能會有突襲式下跌,特別是期權結算的12月第三個星期,不過中線問題不大。

由於英國報稅很痳煩,我停了買賣,只賣了港股 659

英國車保費加到離譜,個個都嘈,令我不得不留意英國車保公司 Admiral (ADM)。英國股票吸引到我的暫時沒太多間,不過都有啲唔錯,搞掂完報稅有時間先再寫吓。

至於另一個世界,由萬年大計又轉回百年大計,想開拖先發現自己啲 19 軍事力量完全唔掂,無得開拖咪又扮吓友善,不過仲有人信果個果個就係儍仔,不過一個地方衰弱都係波浪式一波一波下沉,好少一插到底,以現在來看也是如此。

2023年9月5日星期二

投資廢論 2023 9月- 別和大雜蟹對抗

最近考完車失敗又要再準備,同時也在處理人生大事報稅。英國報稅真是會令人投資意欲大減,特別是增填稅份,真的要每單賣出都要說明來源,還要按官方滙率轉回英鎊,煩到我都沒時間寫BLOG。

我以為英國有平盤執,怎知誠哥都有平貨益大家。強國和海港的地產都爆緊煲,相信都無咩爭議,關鍵是如何救。不過以近年的先例,市場背後有位高人,名叫大雜蟹,他大概是劇集大時代中丁蟹的親屬,無論如何都是無法改變,簡單推論結局只有2個,一係個奸角香咗,一係套劇爛尾收唔到科,2個結局都唔多好,我開始唔知自己講緊咩,總之生活水平一日一日慢慢咁變差。

美股等爆煲睇怕都係出年選舉完先講,今年經濟半熱半冷其實幾好炒,可惜我唔係炒賣高手亦無時間睇市,賣樓後都是買債為主,都係專注本業先。

講起債講多少少,前2年2.X%買了港府的債券,諗住即賣,點知坐了艇,結果坐到今日定存都有4%,雖然今天債券很可能已步入底部,但似乎許多人沒有想過,息率維持4-6%不停上落持繼2年的話,買債是穩陣但未必一定可以大賺的,買了債券基金也可以坐艇。

想講的都寫完,又要趕工報稅同學車。

2023年7月9日星期日

投資廢論 2023 7 - 舞會仍在進行

美國暫停加息,英國卻意外加息,不過政府已經在用各種政策調查超市有沒有違規經營,相信對下月公佈通脹數字有點幫助,可是業主按揭要承受6%息,英樓市跌定會有批減價貨推出市場,美股上半年急升,以現在的息率,下半年唔調整都應該橫行休息一下吧,市場仍然關心公司是否能賺錢,相信未到嚴重泡沫化的時候。

港股 659 有機會被私有化,不用我思考要不要賣出了,2個月前手多買過中電期權收回來的貨現在也出清,剩下的還是收息,等價格稍好便出清算了,只要有一日那個不懂經濟的人想不按規則日日下大棋,不停消磨自身國力做出許多偉大又驚人計劃,有他存在我也不會再沾手港股,捨難取易的市場是我的投資習慣。

APPLE VISION PRO 新產品有個很大的問題,就是貴,好貴,USD 3000 不是人人能買的,可是除此以外我想不到有甚麼問題。如果說貴要看你是甚麼人,對於一眾富豪和明星,這不算甚麼錢,相比 META 出的 QUEST 是一件垃圾級遊戲機,VISION PRO 將真實和虛擬結合,卻可以取代以下產品


家庭超巨型影院

3D 影院

大電視 / 大電腦屏幕

它本身也是一部MAC BOOK,只是用虛擬鍵盤

所有WORK FROM HOME 開會設備,而且提供像真度極高辦公室

現場一樣的 NBA / 足球賽,你不用買VIP 飛看


還有一些未能想像的新用法或遊戲(簡單如手機版切生果遊戲搬上去) 不計算在內,講完咁多,公司賺到幾錢?,這件看來簡單的玩具實際上結合了大量新技術和硬件,需要至少2-3年時間讓產品成本下降,不過我結論唔等下年業績了,下次 APPLE 股價有調整我會再增持。

6月份我個人生活有許多變化,我和太太很神奇地先後找到工作,生活時間表要重新調整,又遇著親友來訪,真正忙到抽抽筋,本來計劃7月全力學車,結果又要調整計劃。

2023年6月2日星期五

投資廢論 2023 6月 - NVDA 是盲目相信技術分析或經濟學範例

 早幾個月,人人都看淡實體經濟,技術分析又處熊市,於是中外一致大部份人看淡,結果股市指數沒有大跌,而QQQ和晶片股近期卻大升。其實經濟分析沒出錯,經濟的確是有通脹,息口高生意也不易做,可是晶片業卻一枝獨秀,大公司在經濟不景時不易倒閉,反而更易請人,慢跌的股市不會每一隻股都下跌,專注做淡賺錢的人是關著悲觀心情,做生意做人悲觀是很難過的,除非你有梁朝偉那樣靚仔靠憂鬱眼神可以搵食,否則樂觀才會容易成功。

至於技術分析,我一向都覺得是股票價格人人都係靠估,人人都用同一套分析,所以那個套路才生效。可以 NVIDA 正帶領著一場 AI 革命,如果看技術分析這股票已見了很多次頂,PE高、RSI 超買到難以致信,在高位很危險,但由於公司基本面有無限可能,童話故事式增長有可能成真,萬一真的做到,10年後看現在賣出就變成了儍仔。

最後還是要回到公司基本,AI 大潮一日未退或 NVIDA, MICROSOFT和GOOGLE這些公司未變質,我想我都不會輕易放售手上的股票。

另外要補充一下,GHATGBP 的 AI 能正確理解人類語言,主要是靠大量記下即時對話中的所有文字包括之前的對話,再加上前期基本數據訓練的分析結果,除了要高速的GPU,還要有大量的數據中心去訓練AI,記憶中只有 GOOGLE, MICROSOFT, META (FACEBOOK) 是有這級數的 AI 實驗室,那個AI 語言模式理論是由GOOGLE發明的,過往GOOGLE只是因為道德問題封印自己的AI 功能,相信為了競爭,GOOGLE都顧不了那麼多,反正結果以後大家都無咩 OFFICE 可以做,GOOGLE 手上還有很多類似的寶貴技術收蔵著,例如長生不老藥,而GOOGLE在未來還是會在科技界佔一席位。

不過今個月我加了另一隻股,用期權的方法買了另一隻細價的軍工股平衡自己的組合,那就是我之前都持有的PLTR,這股應該也會受 AI 潮流帶動。


2023年5月11日星期四

投資廢論 2023 5月 - 傳統的5窮6絶

今個月忙,只能長話短說, 5 窮 6 絶,7 番唔番到身未知,上半年個個話跌都係升,下半年鮑威爾都睇唔透,仲有邊個夠膽出手,結果都避險避咗去大型美股,黃金和加密幣,中小型股跌到嚇人。不過生活上的通脹應該大部份人都感覺到,根本係控制唔住,特別是俄烏兩個糧食原料供應大國缺席,人工增長又壓唔住,息率維持高位機會大,息率回落機會還是低。

我都係果句,大跌市巴菲特傷過我好多,佢都無清倉,我唔係短炒高手,穩穩陣陣KEEP 住手上啲股票債券算。

香港樓終於賣出,蝕15%,希望成交會順利,香港作為大灣區龍頭,仍然會有人湧入,像東京大板一樣,不過樓價會面對通縮,但至少租金因通脹上升扺消價格下跌,如果沒有新的因素改變,反覆慢跌機會比急跌大。

至於香港股市最大的風險打仗,我覺得其實機會很少,因為根本不夠打,不過有時太多擦鞋仔圍住領導,領導會不會做超乎想像的決定很難說,考慮到這點實在是難以預測,為此還是要有應變的準備,世界那麼大,不一定要留在一個地方。

由於賣樓多了一筆資金,又要準備投入到IB,心目中已有一個英國收息組合,息率有7%以上,之前沒興趣是因為稅的問題,現在無論如何都是要交稅,就可以放心買了,名單當然是待我買完先公佈。

在這裏生活了一段時間,找工作比想像中多阻礙,不過也在預計中。