投資組合 2022 4月

唉，4月跌到怕，由於學車關係，我個腦大部份時間都充斥著學車的事情，這對我短期來說比股市更重要。簡單講聯儲局都係等運到，俄烏戰之後，又到大陸防疫封鎖，都要供應鏈定下來才知道股市才會見到希望，WE AND US...A 都是生產命運共同體。

ARKK派股票已跌了一半以上，要再急插大概要資金鏈斷裂事件才能有此威力，當個個預期股災通常股災都不會立即出現的，最大隱憂是實體經濟環境慢慢向下沉，股市反覆向下走。學巴菲特一句: 永遠不要沽空美國。

美股

賣出了 ASMl ，晶片版塊炒過龍，加上 QQQ 成為沽售災區，NVIDA 和 GOOGLE 暫時唔再出手住，其他主力持倉都不想再賣了，不想長渣變短炒，非主力的持倉我一向都不太理會升跌。

債 / CEF / ETD

債價下跌了不少，但仍然持有。

港股

暫時也不出手。

英股

英鎊跌幅超出我所料，已進入隨時分批買入的階段，現在是等短線走勢回穩才買。股票等換了英鎊先再睇

期權

買了些 SHORT CALL 以保住倉值為主。

Name	Portfolio %	Chinese Name
GBP
AEWU	0.30%
BATS	0.68%
BLND	0.88%
DLN	0.41%
SMIF	1.01%
VUSA	0.04%
SUBTOTAL %	3.32%
HK
1	1.93%	長和
1038	5.54%	長江基建
11	3.90%	恆生銀行
1299	3.26%	友邦保險
1373	1.84%	國際家居零售
16	3.18%	新鴻基地產
1658	0.42%	郵政儲蓄銀行
2217	0.41%	譚仔國際
3868	1.19%	信義能源
388	2.36%	港交所
659	2.00%	新創建
6823	2.36%	香港電訊
86	0.78%	新鴻基公司
SUBTOTAL %	29.16%
US
AAPL	10.38%
ABNB	0.17%
ATCO PRH	1.39%
AWF	0.56%
BTWNU	0.06%
BX	0.17%
MSFT	2.28%
OTIS	2.00%
OXY	0.03%
PDI	3.14%
TSLA	3.82%
VOO	1.04%
VZ	5.08%
SUBTOTAL %	30.11%
US Bonds
ENVA 8 1/2 09/01/24 8AB9	5.49%
GEO 5 1/8 04/01/23 RAG8	8.67%
OXY 2.7 02/15/23	2.73%
PKOH 6 5/8 04/15/27 7AR8	4.22%
SWN 4.95 01/23/25	2.78%
SUBTOTAL %:	23.89%
Options
1 30MAY22 57.5 C	-0.02%
16 30MAY22 95.0 C	-0.04%
AAPL 29APR22 152.5 P	0.00%
AAPL 06MAY22 170.0 C	-0.01%
VZ 20MAY22 55.0 C	0.00%
SUBTOTAL %:	-0.02%
Cash
GBP	0.37%
HKD	0.60%
USD	12.62%

其他感想

今天新市長選舉，居然有8張廢票，實在太離譜了，只有 99.1% 的贊成票，證明香港仍然有很多反對意見存在。時間緊迫︱無謂野寫住咁多先。

投資組合 2022 3月 (補)

一面寫文一面做其他事，居然忘了放投資組合表，現在補回，本月有新增資金加入。

Name	Portfolio %	Chinese Name
GBP
AEWU	0.29%
BATS	0.65%
BLND	0.90%
DLN	0.44%
SMIF	1.04%
VUSA	0.05%
SUBTOTAL %	3.36%
HK
1	1.92%	長和
1038	5.24%	長江基建
11	4.03%	恆生銀行
1299	3.29%	友邦保險
1373	1.73%	國際家居零售
16	3.11%	新鴻基地產
1658	0.42%	郵政儲蓄銀行
2217	0.35%	譚仔國際
3868	1.27%	信義能源
388	2.47%	港交所
659	1.92%	新創建
6823	2.15%	香港電訊
86	0.80%	新鴻基公司
SUBTOTAL %	28.69%
US
AAPL	10.93%
ABNB	0.18%
ASML	2.79%
ATCO PRH	1.32%
AWF	0.58%
BTWNU	0.05%
BX	0.20%
MSFT	2.41%
OTIS	2.01%
OXY	0.03%
PDI	3.18%
TSLA	4.50%
VOO	1.08%
VZ	5.31%
SUBTOTAL %	34.57%
US Bonds
ENVA 8 1/2 09/01/24 8AB9	5.26%
GEO 5 1/8 04/01/23 RAG8	8.49%
OXY 2.7 02/15/23	2.61%
PKOH 6 5/8 04/15/27 7AR8	4.40%
SWN 4.95 01/23/25	2.73%
SUBTOTAL %:	23.49%
Options
16 28APR22 90.0 P	-0.05%
VZ 14APR22 51.0 P	-0.05%
SUBTOTAL %:	-0.05%
Cash
GBP	0.37%
HKD	0.39%
USD	9.23%
SUBTOTAL %:	9.99%
TOTAL	100.00%

投資組合 2022 3月

聯儲加息0.5%預期升温，通脹長期高企，但其實負油價好像還是1年前左右才出現，轉眼就變成油價在100美元之上，能源價格因俄烏戰事爆發似乎不容易回落，能源自主會成為各國優先處理的問題，我認為最不環保的環保能源核能似乎也要重新搬出來用。聯儲局加息的確令我都擔心經濟會受打擊，美國經濟現在不錯，但香港經濟很差，這個落差再加上美國加息，的確會令人不安，可是香港的股票價格之低已經去到值得冒險的地步。美國開始釋出石油儲備壓制能源價，再看看5月聯儲是否真的會加 0.5% 息再說。在這格局下，我還傾向保守地分段買貨，最重要是有現金捱得過低潮，環保新能源，糧食和軍備是即使因通脹加息而出現經濟衰退都不怕的板塊，勞工成本一旦下降，其實對巨無霸大公司是不錯的擴展機會。

美股

蘋果和TESLA 回血頂住，讓我看自己組合終於減低了痛苦。VERIZON又接了SP的貨。其他都是一動不如一靜。

OXY 買了一注，原來這股不只石油，還有個潛在增長點是碳捕捉行業，似乎可以候機會再買。

債 / CEF / ETD

沒變動

港股

388 做了期權，320 和340 SP 和360的 CALL，月尾用360接了388，香港的生意模式，港交所是核心，中央一定會力保的，在10年走勢圖的 250天線低位不買，難道等到10年高位才買嗎? 其PE和芝交所相若，但息率高一倍，即使有著許多不利因素，以此價格我還是覺得可以冒險收集。

AASTOCK 網站 388 10 年走勢圖

另一隻16 也在90 元作了一注。其他用了 90 元 3 個月的 SP 延後付款，若果入了價就接貨。

還有一隻煤氣不在我組合內的，但在我極保留老婆的組合內，大跌那天，股票正在一通轉倉到致富中，搞到想賣都賣不出，俄鳥戰令天然氣價上升，影響煤氣內地業務增長，其 PE 又比中電高息率又低，幸好在我老婆組合佔比不高，直接就沽走了。

英股

英鎊好淡爭持，似想爆邊，而向下的機會較大，目前還是在美股找機會較好。

期權

VERIZON SP 繼續，另買了16 SP 。

其他感想

市長終於不連任了，希望香港會有些轉機，澳門也有國安法，也有一國兩制，但也不會處理疫情弄到如此田地，換地個早就進退失據的領導和團隊，香港在完全回歸大灣區的過程中陣痛才能減少。

很多事想寫，但時間有限，要考車，考其他試，待處理的各項事情要做，就寫到這裏先。